май 26, 2026 
Според доклада на AdvizorPro за тенденциите при ETF за първото тримесечие на 2026 г., регистрираните инвестиционни съветници (RIA) не само че не намалиха инвестициите си в фондове, търгувани на борсата, но и продължиха да добавят нови позиции. Показателите сочат, че RIA-ите преминават от експериментална фаза в по-осъзната и стратегическа адаптация на ETF. В този контекст, ETF (Exchange-Traded Funds) представляват инвестиционни фондове, които се търгуват на борсите подобно на акции, предоставяйки на инвеститорите достъп до разнообразни активи, включително акции, облигации и стоки. Те предлагат уникални предимства, като гъвкавост, ликвидност и по-ниски разходи спрямо традиционните взаимни фондове.
Увеличение на позициите в ETF: какво показват числата
- RIA-ите добавиха над 20,000 нови позиции в ETF през първото тримесечие на 2026 г., като половината от всички фирми разшириха своите портфейли.
- Фондовете в сферата на енергетиката, природните ресурси и стоките водят с 528 нови RIA разпределения.
- Akre Capital Management увеличи своите RIA отношения от 140 до 404 само за едно тримесечие, ставайки лидер сред активните ETF емитенти.
Докладът, който анализира 13F декларации и данни от AdvizorPro, обхващащи 5,304 постоянно отчитани фирми, показва, че RIA-ите са направили по-обмислен избор в инвестициите си. Те хеджират инфлацията с реални активи, изграждат защита от геополитически рискове чрез стратегии за отбрана и се възползват от активни мениджъри, които сега са налични в ETF форма. Това означава, че инвеститорите все повече се насочват към активи, които могат да им предложат защита в нестабилни икономически условия, като същевременно се стремят да максимизират доходността на своите портфейли.
Реални активи като основен приоритет за RIA
Темата на тримесечието определено е фокусът върху реалните активи. Реалните активи включват физически активи като недвижими имоти, стоки и инфраструктура, които могат да служат като хедж срещу инфлация и икономически спад. Тези активи обикновено имат свойството да запазват стойността си в дългосрочен план, особено в условия на икономическа несигурност. Инвеститорите все повече осъзнават, че тези активи могат да предложат дългосрочна стабилност и растеж.
Фондовете, свързани с енергетиката, природните ресурси и стоките, комбинират за 528 нови RIA разпределения, повече от всяка друга категория. На ниво фонд, печалбите бяха концентрирани в няколко ETF, като USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund (SDCI), който увеличи своята база от RIA разпределители с 62.7%. Други значими фондове включват Sprott Critical Materials ETF (SETM), който добави 61.5% нови RIA, и Global X Copper Miners ETF (COPX), който нарасна с 44.5%.
Фондовете, свързани с отбранителната индустрия, също привлякоха нови инвестиции, отговор на увеличената геополитическа несигурност. Например, Global X Defense Tech ETF (SHLD) добави 93 нови RIA отношения, а Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) добави 44. Тези фондове предлагат на инвеститорите възможности за диверсификация и защита в условия на нестабилност, като същевременно се стремят към капиталова печалба.
Активни мениджъри завладяват RIA канала
Най-впечатляващият показател за тримесечието е свързан с Akre Capital Management, чийто Akre Focus ETF (AKRE) нарасна от 140 до 404 RIA отношения, увеличавайки се с 188.6%. Това отражава по-широк тренд, при който мениджери, изградили репутацията си с взаимни фондове, сега пускат ETF. Активните мениджъри предлагат стратегии, основани на задълбочен анализ и експертиза, което е особено привлекателно за RIA-ите, търсещи конкурентно предимство.
Структурата на ETF предоставя на RIA-ите достъп до активни стратегии в по-ликвидни и често по-нискоструващи формати, което променя наличните опции за инвестиции. Докладът описва ръста на AKRE като пример за натрупано търсене, тъй като компанията имаше лоялни последователи преди пускането на ETF. След пускането на фонда, много съветници бързо адаптираха своите портфейли, за да включат новата стратегия. Тази динамика демонстрира как активните мениджъри могат да се възползват от новите формати на фондовете, за да предложат иновативни решения на своите клиенти.
Други активни емитенти също показаха подобен ръст, като Cohen & Steers увеличи броя на RIA разпределенията си с 35.3%, а MFS Investment Management и First Eagle Investments всяка от тях разшириха с повече от 33%. Тези активни мениджъри, които успешно пренасят своите стратегии в ETF формат, показват, че RIA-ите все повече избират активни подходи в управлението на своите портфейли, привличайки нови инвеститори, които търсят адаптивност и иновации.
Инвеститорите плащат премия за защита от рискове
RIA-ите демонстрират готовност да поемат по-високи такси за стратегии, фокусирани върху управление на риска. Стратегии, които предлагат хеджиране на рискове, като например Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE), водят списъка на фондовете с високи такси с 25.5% растеж на RIA разпределителите през първото тримесечие. Тези стратегии предлагат на инвеститорите възможност да генерират доход дори в условия на пазарна волатилност. Възможността да се реализират печалби в различни пазарни условия е основен фактор, който привлича вниманието на инвеститорите.
Съставът на фонда с високи такси е променен спрямо 2025 година, когато водещи бяха определените резултати. Тази година стратегиите за дългосрочен и краткосрочен капитал, хеджирането на кредити и инфраструктурните стратегии заемат по-голям дял от премиум-фондовете. Инвеститорите оценяват способността на тези стратегии да осигурят защита и доходност при неблагоприятни условия. Важно е да се отбележи, че инвестирането в стратегии с високи такси не винаги е свързано с по-висок риск, а напротив, може да бъде част от добре обмислен портфейл, предназначен да минимизира рисковете.
В заключение, данните от доклада на AdvizorPro показват, че RIA-ите преминават от експериментална фаза в активна адаптация на ETF, със значителен акцент върху реалните активи и стратегиите за управление на риска. Тази тенденция подчертава важността на стратегическото планиране и адаптивността на инвестиционните съветници в динамично променящата се икономическа среда. Инвеститорите се стремят да изградят портфейли, които не само генерират доход, но и предлагат защита срещу рискове, което прави ETF все по-популярен инструмент в инвестиционния ландшафт. С увеличаващия се интерес към активни ETF, можем да очакваме, че тази тенденция ще продължи да се развива, предоставяйки нови възможности за инвеститорите в бъдеще.
Свързани материали
- Преходът към бездимни тютюневи продукти: Какво да очакваме?
- Как да минимизирате данъчните задължения на семеен тръст
- Hyperliquid разширява дейността си и предизвиква традиционните пазари
Отказ от отговорност. Предоставената информация не е съвет за търговия.
Investnews.bg не носи никаква отговорност за инвестиции, направени въз основа на информацията, предоставена на тази страница.
Силно препоръчваме независимо проучване и/или консултация с квалифициран специалист преди вземането на каквото и да е инвестиционно решение.
Comments (No)